Czy to dobry moment na zakup obligacji Kanady?
I wierzymyobligacje będą w dalszym ciągu odgrywać cenną rolę w kompensowaniu strat na akcjach w dłuższej perspektywie. „Korzyści z dywersyfikacji powróciły” – powiedziała Sara Devereux, globalna dyrektor Vanguard Fixcome Group. „Rok 2022 był rokiem bardzo niezwykłym. W dłuższej perspektywie obligacje w dalszym ciągu stanowią świetny czynnik dywersyfikujący ryzyko napięć na rynku akcji”.
I wierzymyobligacje będą w dalszym ciągu odgrywać cenną rolę w kompensowaniu strat na akcjach w dłuższej perspektywie. „Korzyści z dywersyfikacji powróciły” – powiedziała Sara Devereux, globalna dyrektor Vanguard Fixcome Group. „Rok 2022 był rokiem bardzo niezwykłym. W dłuższej perspektywie obligacje w dalszym ciągu stanowią świetny czynnik dywersyfikujący ryzyko napięć na rynku akcji”.
Według naszych najnowszych prognoz, obecnie spodziewamy się, że tak będzie w przypadku obligacji kanadyjskichw ciągu następnej dekady przyniesie nominalny zwrot w ujęciu rocznym na poziomie 4,3–5,3%.w porównaniu z roczną stopą zwrotu na poziomie 1,4–2,4%, której oczekiwaliśmy przed rozpoczęciem cyklu podwyżek stóp procentowych.
Silny popyt powinien wspierać obligacje w 2024 roku
Wierzę, że w 2024 r. inwestorzy zamierzają przesunąć coraz większą ilość pieniędzy w kierunku aktywów o stałym dochodzie i aktywów bardziej wrażliwych na stopy procentowe, ponieważ Fed zasygnalizował koniec cyklu podwyżek.
Jeśli szukasz pewnego dochodu, teraz może być dobry momentrozważyć obligacje o ratingu inwestycyjnym.
Podstawowe stopy procentowe banku centralnego i rentowność obligacji pozostają na całym świecie wysokie i nadal sąprawdopodobnie utrzyma się na wysokim poziomie przez długi czas w 2024 r., po czym zacznie się cofać. Co więcej, szansa na wyższe stopy procentowe w tym przypadku jest niewielka; potencjał do spadku stóp jest znacznie wyższy.
Oczekuje się, że rentowność 5-letnich obligacji rządowych Kanady wyniesie:2,927% do końca czerwca 2024 r. Oznaczałoby to spadek o 53 pb w porównaniu do ostatniego notowania (3,457%, ostatnia aktualizacja 6 marca 2024 12:15 GMT+0).
| Serce | Fundusz | Dawać |
|---|---|---|
| IEF | iShares 7-10-letnich obligacji skarbowych ETF | 4,39% |
| BND | Fundusz ETF Vanguard Total Bond Market | 4,77% |
| AGG | iShares Core US Aggregate Bond ETF | 4,57% |
| BNDX | Fundusz ETF Vanguard Total International Bond Market | 3,54% |
Stopa procentowa kanadyjskich długoterminowych obligacji o realnym stopie zwrotu wynosi:1,58%w porównaniu do poprzedniego dnia giełdowego i 1,43% w roku ubiegłym. To mniej niż długoterminowa średnia wynosząca 2,20%.
| Seria | 2024-02-28 | 2024-03-04 |
|---|---|---|
| Rentowność obligacji referencyjnych rządu Kanady | ||
| 5 lat | 3,60 | 3,52 |
| 7 lat | 3,52 | 3,45 |
| 10 lat | 3,52 | 3,45 |
Czy warto kupować obligacje, gdy stopy procentowe są wysokie?
Kluczowe dania na wynos. Większość obligacji ma stałą stopę procentową, która staje się atrakcyjniejsza w przypadku spadku stóp procentowych, co zwiększa popyt i cenę obligacji. I odwrotnie, jeśli stopy procentowe wzrosną, inwestorzy nie będą już preferować niższej stałej stopy procentowej płaconej przez obligację, co spowoduje spadek jej ceny.
O ile nie jesteś zdecydowany trzymać swoich obligacji do terminu zapadalności pomimo nadchodzącej dostępności bardziej lukratywnych opcji,zbliżająca się podwyżka stóp procentowych powinna być wyraźnym sygnałem sprzedaży.
Do najlepszych typów na rok 2024, wybranych ze względu na stabilność, potencjał dochodowy i fachowe zarządzanie, należą Dodge & Cox Income Fund (DODIX), iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG),ETF Vanguard Total Bond Market (BND), Pimco Long Duration Total Return (PLRIX) i American Funds Bond Fund of America (ABNFX).
Ceny obligacji zmieniają się w sposób odwrotny do stóp procentowych, co odzwierciedla ważny czynnik związany z inwestowaniem w obligacje, znany jako ryzyko stopy procentowej.Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie. Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.
Większość obligacji można spieniężyćpo jednym roku, ale stracisz trzymiesięczne odsetki, jeśli spieniężysz je przed pięcioma latami.
- Fundusze obligacji.
- Akcje dywidendowe.
- Wartościowe akcje.
- Fundusze z datą docelową.
- Nieruchom*ość.
- Akcje spółek o małej kapitalizacji.
- Portfolio Robo-doradcy.
- Rotha IRA.
Perspektywy obligacji poprawiają się, ale perspektywy akcji spadają po wzrostach w 2023 r.. Lepsze perspektywy czekają obligacje, ale perspektywy dla akcji, zwłaszcza amerykańskich, są mniej różowe.
Sektory rynku, na które warto zwrócić uwagę w 2024 r
Thesektor opieki zdrowotnejoczekuje się, że w 2024 r. wygeneruje wiodący na rynku wzrost zysków na poziomie 17,8%, podczas gdy oczekuje się, że sektor technologii informatycznych będzie liderem ze wzrostem przychodów na poziomie 9,3%.
Nakłady inwestycyjne na infrastrukturępowinna przyspieszyć w 2024 r., pomimo wyższego kosztu kapitału. Po dobrych wynikach w 2022 r., globalna infrastruktura notowana na giełdach radziła sobie gorzej od światowych akcji w 2023 r.
Oczekuje się, że rentowność 10-letnich obligacji rządowych Kanady wyniesie:3,131% do końca czerwca 2024 r. Trwa ładowanie odtwarzacza wideo. Oznaczałoby to spadek o 32,3 pb w porównaniu do ostatniego notowania (3,454%, ostatnia aktualizacja 2 marca 2024 0:15 GMT+0).
Jak rentowność obligacji wpływa na oprocentowanie kredytów hipotecznych w Kanadzie?
Oprocentowanie kredytów hipotecznych podąża za rentownością obligacji, ale istnieje między nimi spread. Rozpiętość ta wynosi zazwyczaj 1-2%. Oznacza to, że jeśli obecna rentowność 5-letnich obligacji wynosi 1%, to możemy spodziewać się, że oprocentowanie 5-letnich stałych, zamkniętych kredytów hipotecznych wyniesie około 2-3%. Na przykład 1 lutego 2021 r. referencyjna rentowność 5-letnich obligacji wyniosła 0,42%.
Podstawowa informacja. Rentowność 3-letnich obligacji kanadyjskich wynosi:3,80%wobec 3,88% w poprzednim dniu giełdowym i 4,00% w roku ubiegłym. To więcej niż długoterminowa średnia wynosząca 3,42%.
Gdy obligacja Serii I osiągnie wiek pięciu lat,za umorzenie nie obowiązują żadne odsetki. Pytanie: Czy można określić jaka będzie wartość obligacji serii I w kolejnych latach? stopa inflacji może się różnić. Możesz liczyć na to, że obligacje serii I utrzymają swoją wartość; oznacza to, że wartość wykupu obligacji nie spadnie.
Łączna stopa procentowa obligacji serii I wyemitowanych w okresie od listopada 2023 r. do kwietnia 2024 r. wynosi5,27%.
- Portfel SPDR® Długoterminowy fundusz skarbowy ETF.
- Vanguard o przedłużonym czasie trwania Trs ETF.
- Długoterminowy amerykański fundusz ETF Schwab.
- Długoterminowy fundusz ETF Vanguard.
- Fundusz 10-letnich obligacji skarbowych USA.
- PIMCO 25+-letni kupon zerowy US Trs ETF.
- iShares ETF na 20-letnie obligacje skarbowe.
