Czy teraz jest dobry czas na stały dochód?
W obecnych warunkach rynkowych, przy wyższych rentownościach obligacji,inwestycje o stałym dochodzie ponownie stały się atrakcyjną klasą aktywów z punktu widzenia ryzyka i zwrotu.
Patrząc w przyszłość: Nasz pozytywny pogląd na wartość instrumentów o stałym dochodzie nadal się utrzymuje. Oczekujemy, że stopy procentowe ostatecznie ustabilizują się powyżej niezwykle niskich poziomów odnotowanych po światowym kryzysie finansowym w 2008 roku. Inwestorzy mogą uzyskać trwałe, odp*rne zyski, a w przypadku spadku stóp – dodatkową aprecjację cen.
Silny popyt powinien wspierać obligacje w 2024 roku
Wierzę, że w 2024 r. inwestorzy zamierzają przesunąć coraz większą ilość pieniędzy w kierunku aktywów o stałym dochodzie i aktywów bardziej wrażliwych na stopy procentowe, ponieważ Fed zasygnalizował koniec cyklu podwyżek.
Instrumenty o stałym dochodzie osiągają lepsze wyniki zarówno w przypadku środków pieniężnych, jak i akcji podczas recesji w USA od 1972 r. Stopy procentowe zaczynają spadać na trzy miesiące przed recesją i osiągają najniższy poziom w cyklu około pięciu miesięcy po recesji.
Czy teraz jest dobry moment na inwestowanie w akcje? Jeśli chcesz zainwestować w swoją przyszłość – za pięć, 10 lub 40 lat –teraz jest dobry jak nigdy dotąd moment na kupowanie akcji. Pomimo utrzymujących się obaw przed recesją należy pamiętać, że rynek patrzy w przyszłość. Wartości akcji opierają się na przyszłych oczekiwanych zyskach.
Podstawowe stopy procentowe banku centralnego i rentowność obligacji pozostają na całym świecie wysokie i nadal sąprawdopodobnie utrzyma się na wysokim poziomie przez długi czas w 2024 r., po czym zacznie się cofać. Co więcej, szansa na wyższe stopy procentowe w tym przypadku jest niewielka; potencjał do spadku stóp jest znacznie wyższy.
Zwykle byś tak zdecydowałinwestuj swoje pieniądze w długoterminowe cele finansowe, takie jak emerytura, ponieważ masz dłuższy czas na odzyskanie sił po wahaniach na giełdzie. Jeśli cel finansowy jest krótkoterminowy, powiedzmy pięć lat lub krócej, zazwyczaj rozsądniej jest ulokować pieniądze na wysokodochodowym rachunku oszczędnościowym.
Ogólnie rzecz biorąc, w to wierzymyRok 2024 może być satysfakcjonującym czasem dla globalnych inwestorów w obligacje, zakładając, że należy zachować ostrożność, biorąc pod uwagę niedawną agresywną zmianę stóp procentowych i skupić się na fundamentach i selektywności w budowaniu portfeli.
Perspektywy rynku obligacji korporacyjnych na rok 2024
Chociaż naszym podstawowym scenariuszem jest spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego w ciągu pierwszych trzech kwartałów roku, nie spodziewamy się, że gospodarka amerykańska popadnie w recesję. W związku z tym spodziewamy się, że obniżki ratingów i niewypłacalności pozostaną zbliżone do historycznie znormalizowanych poziomów.
Akcje i obligacje przynoszą dodatnie stopy zwrotu, a gotówka radzi sobie słabiej, w związku z przejściem Fed na obniżki stóp procentowych.Zarówno akcje, jak i obligacje mogą odnieść sukces w 2024 r. Łagodzenie inflacji i zmiana Fed powinny złagodzić trudności, z którymi w ostatnich latach borykały się obie klasy aktywów.
Czy warto kupować obligacje przed recesją?
Obniżki stóp zazwyczaj powodują spadek rentowności obligacji i wzrost cen obligacji. Dla inwestorów przechodzących na emeryturę lub zbliżających się do emerytury, którzy chcą zmniejszyć swoją ekspozycję na zmienność rynku akcji,okres przed recesją może być dobrym momentem na rozważenie przeniesienia części środków z akcji na obligacje.
W trudnych czasach finansowychkróluje gotówka i płynność. Łatwy dostęp do gotówki w czasie recesji może pomóc uniknąć poważnych długów.
Obligacje są ogólnie uważane za mniej ryzykowne uzupełnienie zmienności akcji w portfelu inwestycyjnym. Amerykańskie obligacje skarbowe, w szczególności bony skarbowe i bony skarbowe, stanowią punkt odniesienia dla inwestycji niemal pozbawionej ryzyka, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności.
Zamiast się wyprzedać,lepszą strategią byłoby ponowne zrównoważenie portfela, aby odpowiadało warunkom i perspektywom rynkowym, upewniając się, że utrzymany jest ogólny pożądany zestaw aktywów. Inwestowanie w akcje powinno być przedsięwzięciem długoterminowym, a długoterminowa korzyść jest korzystna dla tych, którzy inwestują.
Podtrzymuje to konwencjonalna mądrośćkiedy dożyjesz 70, powinieneś dostosować swój portfel inwestycyjny tak, aby skupiał się głównie na obligacjach i rachunkach gotówkowych niskiego ryzyka, a nie na akcjach i funduszach inwestycyjnych o większym ryzyku. Zdaniem wielu doradców finansowych strategia ta nadal ma zalety.
Czas na rynku jest ważny
Spółki wypłacają dywidendy, aby nagrodzić swoich akcjonariuszy za utrzymanie inwestycji.Jeśli inwestujesz w spółki wypłacające dywidendy, wyrządzasz sobie krzywdę, jeśli wycofasz swoje pieniądze z powodu spadków na rynku.
O ile nie jesteś zdecydowany trzymać swoich obligacji do terminu zapadalności pomimo nadchodzącej dostępności bardziej lukratywnych opcji,zbliżająca się podwyżka stóp procentowych powinna być wyraźnym sygnałem sprzedaży.
Kluczowe dania na wynos. Większość obligacji ma stałą stopę procentową, która staje się atrakcyjniejsza w przypadku spadku stóp procentowych, co zwiększa popyt i cenę obligacji. I odwrotnie, jeśli stopy procentowe wzrosną, inwestorzy nie będą już preferować niższej stałej stopy procentowej płaconej przez obligację, co spowoduje spadek jej ceny.
Ogólnie,ceny rosną wraz ze spadkiem rentowności instrumentów o stałym dochodzie. Zatem dzisiejsze inwestowanie w bardziej dochodowe instrumenty o stałym dochodzie mogłoby zapewnić rentowność z potencjałem uzyskania pozytywnych wyników cenowych w przypadku dalszego spadku rentowności rynkowych, w związku ze spadkiem rentowności inwestycji gotówkowych wraz z obniżkami stóp procentowych Fed.
3000 USD x 12 miesięcy = 36 000 USD rocznie. 36 000 USD / 6% stopy dywidendy = 600 000 USD. Z drugiej strony, jeśli masz większą awersję do ryzyka i wolisz portfel generujący stopę zwrotu na poziomie 2%, będziesz musiał zainwestować1,8 miliona dolarówaby osiągnąć docelowy poziom 3000 USD miesięcznie: 3000 USD x 12 miesięcy = 36 000 USD rocznie.
Jaka jest zasada 50 30 20?
Zasada budżetu 50/30/20 mówi, że do 50% swojego dochodu po opodatkowaniu powinieneś przeznaczyć na potrzeby i obowiązki, które musisz mieć lub musisz wykonać. Pozostałą połowę należy podzielić pomiędzy oszczędności i spłatę zadłużenia (20%) oraz wszystko inne, czego możesz chcieć (30%).
- Konta oszczędnościowe o wysokiej stopie zwrotu. Przegląd: Wysokowydajne konto oszczędnościowe online płaci odsetki od salda gotówkowego. ...
- Długoterminowe certyfikaty depozytowe. ...
- Fundusze długoterminowych obligacji korporacyjnych. ...
- Fundusze akcji dywidendowych. ...
- Wartość funduszy akcji. ...
- Fundusze akcji o małej kapitalizacji. ...
- Fundusze indeksowe REIT.
Uważamy, że instrument o stałym dochodzie powróci do bardziej znanego schematu:atrakcyjny dochód, potencjał całkowitego zwrotu oraz ujemna lub niska korelacja z ryzykownymi aktywami. Globalne rynki instrumentów o stałym dochodzie przeżywały kolejny niestabilny rok 2023.
Przyszłość o stałym dochodzie jestrodzaj kontraktu futures, w ramach którego inwestorzy zawierają umowę kupna lub sprzedaży obligacji po ustalonej z góry cenie w określonym dniu w przyszłości. Zazwyczaj wykorzystuje się je do zabezpieczenia lub spekulacji na temat przyszłych stóp procentowych.
Chwilamoże to być świetny czas na kupowanie, utrzymywanie i drabinowanie obligacjiperspektywy są również dobre dla inwestorów w fundusze zarządzające obligacjami z myślą o zarabianiu pieniędzy w miarę wzrostu cen.
