Dlaczego nasz bank centralny podniósł stopy procentowe?
Kiedy gospodarka rośnie w tempie mogącym prowadzić do hiperinflacjiFed może podwyższyć stopy procentowe. Jeżeli banki członkowskie nie mogą pożyczać od banku centralnego po opłacalnej stopie procentowej, akcja kredytowa dla konsumentów może zostać zaostrzona do czasu ponownego obniżenia stóp procentowych.
Banki centralnekontrolować inflację poprzez podwyższanie stóp procentowych, co powoduje, że dostęp do kapitału staje się droższy, a tym samym ogranicza popyt w gospodarce. Przez większą część XXI wieku w gospodarkach rozwiniętych nie było inflacji.
Fed podnosi stopy procentowespowolnić ilość pieniądza krążącego w gospodarce i obniżyć zagregowany popyt. Przy wyższych stopach procentowych będzie niższy popyt na towary i usługi, a ceny tych towarów i usług powinny spaść.
Często zdarzają się podwyżki stóp procentowychkiedy wzrost gospodarczy jest silny. Przedsiębiorstwa się rozwijają, a konsumenci wydają. Oznacza to większy popyt na kredyty.
Rezerwa Federalna stara się kontrolować inflację poprzez wpływanie na stopy procentowe. Kiedy inflacja jest zbyt wysoka, Rezerwa Federalna zazwyczaj podnosi stopy procentowespowolnić gospodarkę i obniżyć inflację.
W jaki sposób podwyżka stóp procentowych zmniejsza inflację?Podniesienie stopy procentowej banku jest jak dźwignia spowalniająca inflację. Podnosząc ją, ludzie teoretycznie powinni zacząć więcej oszczędzać i mniej pożyczać, co spowoduje spadek popytu na towary i usługi i doprowadzi do obniżek cen.
Kiedy bank centralny podnosi stopy procentowe, pożyczki stają się droższe. W takim środowisku zarówno konsumenci, jak i firmy mogą dwa razy zastanowić się przed zaciągnięciem pożyczki na większe zakupy lub inwestycje. Tenspowalnia wydatki, zazwyczaj obniżając ogólny popyt i, miejmy nadzieję, zmniejszając inflację.
Mamy tendencję do myślenia, że banki preferują wysokie stopy procentowe, a z pewnością ich przychody są prawdopodobnie wyższe, gdy oprocentowanie kredytów i innych inwestycji jest wyższe. Banki muszą jednak finansować swoje inwestycje, a koszty finansowania banków są również generalnie wyższe, gdy stopy rynkowe są wysokie.
Wyższe stopy procentowe zazwyczaj spowalniają gospodarkę, ponieważ pożyczanie pieniędzy kosztuje konsumentów i przedsiębiorstwa więcej. Chociaż wyższe stopy procentowe mogą sprawić, że pożyczki będą droższe i mogą zahamować ogólny wzrost gospodarczy, wiążą się one również z pewnymi korzyściami.
Choć prezydenci nie mogą bezpośrednio kontrolować stóp procentowych, mogą omawiać swoje stanowisko w sprawie bieżącej polityki pieniężnej i jej wpływu na stopy procentowe.
Kto zyskuje na wysokich stopach procentowych?
Nic dziwnego,nabywców obligacji, pożyczkodawców i oszczędzającychwszyscy korzystają z wyższych stawek na początku. W szczególności rentowność obligacji zwykle rośnie jeszcze zanim Fed podniesie stopy procentowe, a inwestorzy obligacji mogą zarobić więcej bez podejmowania dodatkowego ryzyka niewypłacalności, ponieważ gospodarka nadal ma się dobrze.
Oprócz kredytów, banki równieżinwestować w obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, które tracą na wartości wraz ze wzrostem stóp procentowych. Banki mogą być zmuszone do ich sprzedaży ze stratą w obliczu nagłego wycofania depozytów lub innej presji finansowania. Upadek Silicon Valley Bank był dramatycznym przykładem tego kanału utraty obligacji.
Obecna stopa podstawowa Bank of America, NA. wynosi8,50%(stawka obowiązująca na dzień 27 lipca 2023 r.).
Inflacja pozwalapożyczkobiorcyspłacić pożyczkodawcom pieniądze o wartości mniejszej niż pierwotnie pożyczone, co jest korzystne dla pożyczkobiorców. Kiedy inflacja powoduje wzrost cen, wzrasta popyt na kredyt, podnosząc stopy procentowe, co jest korzystne dla pożyczkodawców.
Politykę pieniężną kontroluje krajowy bank centralny, którym jest w Stanach ZjednoczonychRezerwa Federalna (Fed). Zarządzanie polityką pieniężną przez Fed może mieć znaczący wpływ na kształt gospodarki narodowej.
Oprocentowanie każdego rodzaju pożyczki zależy odryzyko kredytowe, czas, względy podatkowe i wymienialność konkretnej pożyczki.
Polityka pieniężna polega przede wszystkim nazmieniające się stopy procentowekontrolować inflację. Rządy poprzez politykę fiskalną mogą jednak pomóc w walce z inflacją. Aby pomóc w zmniejszeniu inflacji, rządy mogą zmniejszyć wydatki i podnieść podatki.
Czy podniesienie stóp procentowych zwiększa bezrobocie?Może to mieć taki efekt. Podnosząc poprzeczkę dla inwestycji, wyższe stopy procentowe mogą zniechęcić do zatrudniania związanego z rozwojem biznesu. Ograniczają także zatrudnienie poprzez hamowanie wzrostu konsumpcji.
Większa liczba miejsc pracy i wyższe płace zwiększają dochody gospodarstw domowych i prowadzą do wzrostu wydatków konsumpcyjnych, co dodatkowo zwiększa zagregowany popyt i umożliwia przedsiębiorstwom podwyższanie cen swoich towarów i usług. Kiedy dzieje się to w dużej liczbie przedsiębiorstw i sektorów, prowadzi to do wzrostu inflacji.
Jest to główny i najbardziej powszechny efekt inflacji. Ogólny wzrost cen w czasie zmniejsza siłę nabywczą konsumentów, ponieważ stała ilość pieniędzy pozwoli na stopniowe zmniejszanie konsumpcji. Konsumenci tracą siłę nabywczą niezależnie od tego, jaka jest stopa inflacji – czy wynosi ona 2%, czy 4%.
Dlaczego Fed miałby chcieć spowolnić gospodarkę?
W ubiegłym roku Fed sześciokrotnie podnosił stopy procentowe, aby spowolnić gospodarkę, w przekonaniu, że bezrobocie jest zbyt niskie. Niewiele jest jednak dowodów na to, że niskie bezrobocie prowadzi do inflacji, że gospodarce grozi przegrzanie lub że wyższe stopy procentowe obniżą inflację.
- Bank Pierwszej Republiki (FRC). Ponadprzeciętne ryzyko płynności i wysokie ryzyko kapitałowe.
- Huntington Bancshares (HBAN). Ponadprzeciętne ryzyko kapitałowe.
- KeyCorp (KEY) . Ponadprzeciętne ryzyko kapitałowe.
- Ameryki (CMA). ...
- Truist Financial (TFC). ...
- Cullen/Frost Bankierzy (CFR). ...
- Bankorporacja Zion (ZION).
Nadal istnieje kilka źródeł napięć w amerykańskim sektorze finansowym. Koszty finansowania i spadające przychody osłabiły rentowność w drugim kwartale. Banki traciły depozyty w ciągu ostatnich pięciu kwartałów, ponieważ coraz więcej osób sięgało po swoje oszczędności. Banki w dalszym ciągu korzystają z programów pożyczek awaryjnych Rezerwy Federalnej.
Do najważniejszych ryzyk, na jakie narażają się banki, zalicza się m.inryzyko kredytowe, operacyjne, rynkowe i płynności. Ostrożne zarządzanie ryzykiem może pomóc bankom zwiększyć zyski, ponieważ ponoszą mniej strat na kredytach i inwestycjach.
Czego można się spodziewać po kartach kredytowych z wysokim RRSO. Karty kredytowe typu Rewards i sklepowe karty kredytowe mają zazwyczaj wyższe RRSO. Mogą oferować cenne korzyści, korzyści lub rabaty, alenie są idealne, jeśli co miesiąc utrzymujesz saldo, ponieważ odsetki mogą z nawiązką zrównoważyć wartość Twoich nagród.
