Dlaczego ludzie nie inwestują w fundusze indeksowe?
To prawda, że fundusze indeksowe są opcją inwestycyjną obarczoną niskim ryzykiem, jednak wiele osób nadal nie lokuje w nich swoich pieniędzy. Kluczową kwestią jest tutaj zaufanie:ponieważ funduszami indeksowymi zarządzają osoby trzecie, inwestorzy mogą czuć się niekomfortowo, nie mając bezpośredniej kontroli nad swoimi pieniędzmi.
Indeksy są ustalonymi portfelami. Jeżeli inwestor kupuje fundusz indeksowy,nie mają kontroli nad poszczególnymi pozycjami w portfelu. Możesz mieć konkretne firmy, które lubisz i chcesz posiadać, na przykład ulubiony bank lub firmę spożywczą, którą sprawdziłeś i którą chcesz kupić.
Jeśli szukasz długoterminowej inwestycji, dobrym rozwiązaniem mogą być fundusze indeksowe. Jeśli jednak nie masz czasu ani cierpliwości, aby przeczekać wahania rynku, zakup pojedynczych akcji może być bardziej odpowiedni dla Twoich potrzeb.
Wady obejmująbrak zabezpieczenia przed spadkiem, nie ma możliwości wyboru składu indeksu i nie jest w stanie pokonać rynku (z definicji). Aby inwestować indeksowo, znajdź indeks, znajdź fundusz śledzący ten indeks, a następnie znajdź brokera, który kupi akcje tego funduszu.
S&P 500 obejmuje wszystkie spółki z siedzibą w USA, które w ciągu ostatnich ~40 lat posiadały ~50% wszystkich akcji na świecie. Posiadanie samego indeksu S&P 500 powoduje utratę prawie połowy globalnego zestawu możliwości, jakim jest kolejnych około 10 000 spółek publicznych.
Jeśli dopiero zaczynasz inwestować,możesz absolutnie zacząć od zakupu samych funduszy indeksowychgdy dowiesz się więcej o tym, jak wybrać odpowiednie akcje. Jednak w miarę wzrostu Twojej wiedzy możesz chcieć rozszerzyć swoją działalność i dodać do swojego portfela różne firmy, które Twoim zdaniem dobrze odpowiadają Twojej osobistej tolerancji ryzyka i celom.
Nieufność do rynków finansowych. Ludziom bardzo trudno jest ocenić i zinterpretować ryzyko. Nasze uprzedzenia wobec siebie sprawiają, że wielu z nas wierzy, że chociaż ryzyko może być realne, nie ma mowy, aby nam się przydarzyło.
Fundusz indeksowy będzie podlegał temu samemu ogólnemu ryzyku, co papiery wartościowe w indeksie, który śledzi. Fundusz może być również narażony na pewne inne ryzyka, takie jak:Brak elastyczności. Fundusz indeksowy może mieć mniejszą elastyczność w reagowaniu na spadki cen papierów wartościowych objętych indeksem niż fundusz nieindeksowy.
Łatwo zrozumieć dlaczegoFundusze indeksowe S&P 500 cieszą się dużą popularnością wśród inwestorów-miliarderów. S&P 500 ma długą historię zapewniania wysokich stóp zwrotu, średnio 9% rocznie przez 150 lat. Innymi słowy, trudno znaleźć inwestycję z lepszymi wynikami niż amerykańska giełda.
Twoje losy nie są powiązane z wynikami kilku spółek w funduszach indeksowych, ale raczej z rynkiem akcji jako całością.Szeroko zdywersyfikowane fundusze indeksowe są zwykle bezpieczniejsze niż pojedyncze akcjeze względu na korzyści płynące z dywersyfikacji.
Jaka jest jedna wada indeksu?
Zaletami indeksów jest to, że skupiają się na kluczowych zmiennych, a wadami jest ich abstrakcyjny charakter,tendencja do pomijania niemierzalnych wyznacznikóworaz stosowanie przez nie jednego miernika do różnych krajów i regionów.
Pierwszą i być może najbardziej oczywistą wadą dodawania indeksów jest tozajmują dodatkową przestrzeń do przechowywania. Dokładna ilość miejsca zależy od rozmiaru tabeli i liczby kolumn w indeksie, ale zwykle jest to niewielki procent całkowitego rozmiaru tabeli.
Fundusze indeksowe to tani sposób inwestowania, zapewniający lepsze zyski niż większość zarządzających funduszami i pomagający inwestorom w bardziej konsekwentnym osiąganiu swoich celów. Z drugiej strony wiele indeksów kładzie zbyt duży nacisk na akcje spółek o dużej kapitalizacji i brakuje im elastyczności zarządzanych funduszy.
Inwestowanie w fundusz S&P 500 może natychmiast zdywersyfikować Twój portfel i jest ogólnie uważane za mniej ryzykowne. Fundusze indeksowe lub ETFy S&P 500 będą śledzić wyniki S&P 500, co oznacza, że gdy S&P 500 będzie dobrze sobie radził, Twoja inwestycja również. (Oczywiście prawdą jest również coś odwrotnego.)
Jednak cena akcji wynosząca zero oznacza tooczekiwanie na przyszłe zyski zostaje nieodwracalnie utracone, tak jak miałoby to miejsce w przypadku spółki, która ulega rozwiązaniu i zaprzestaje prowadzenia działalności. Aby cała giełda spadła do zera, to samo musiałoby dotyczyć wszystkich spółek na giełdzie.
Generalnie tak. Indeks S&P 500 jest uważany za dobrze zdywersyfikowany według sektorów, co oznacza, że obejmuje akcje we wszystkich głównych obszarach, w tym w obszarze technologii i dóbr konsumpcyjnych, co oznacza, że spadki w niektórych sektorach mogą zostać zrównoważone wzrostami w innych sektorach.
W przypadku funduszy indeksowych należy pamiętać, że powinny one mieć charakter długoterminowy. To znaczy żekrótkotrwała recesja nie powinna mieć wpływu na Twoje inwestycje.
Osoby prywatne i instytucje nadal wybierałyby poszczególne akcje, aby spróbować pokonać rynek w nieco dłuższym horyzoncie czasowym. Gdyby całość pieniędzy (lub znaczna część) została zainwestowana wyłącznie w fundusze indeksowe,spadłaby płynność poszczególnych akcji. Prowadziłoby to do równoważącego wzrostu zmienności.
Poszczególne akcje mogą rosnąć i spadać, ale indeksy mają tendencję do wzrostu w miarę upływu czasu.W przypadku funduszy indeksowych nie uzyskasz byczych zysków podczas bessy. Ale nie stracisz też środków pieniężnych na pojedynczej inwestycji, która spada, gdy rynek kieruje się ku niebu. Od 1928 roku S&P 500 odnotowuje średni roczny zwrot na poziomie prawie 10%.
Duża liczba osób cierpi na bezwładność.Wysoka bezwładność wiąże się z niższym udziałem w rynku akcji. Inne czynniki wyjaśniające udział w giełdzie obejmują rzeczywistą i postrzeganą wiedzę finansową, zaufanie i PERP.
Dlaczego więcej ludzi nie inwestuje w fundusze inwestycyjne?
Fundusze wspólnego inwestowania skupiają aktywa, wydatki i zobowiązania podatkowe wszystkich udziałowców. Stwarza to ryzyko nieuczciwych skutków podatkowych dla inwestorów inwestujących w portfel dużych, istniejących wcześniej zysków kapitałowych. Z tego powodu inwestor może wstrzymać się z inwestycją i zapłacić podatek.
Inwestowanie nie jest dla każdego
Jeśli ktoś nie czuje się komfortowo z myślą, że jego pieniądze mogą być warte mniej po czasie, w którym zostały zainwestowane, inwestowanie może nie być dla niego. Dlatego właśnie chcemy sprawdzić, czy jesteś otwarty na aspekty ryzyka związane z inwestowaniem.
Ceny aktywów mogą szybko rosnąć i spadać, a inwestorzy muszą się z tym pogodzićwartość ich inwestycji opartych na indeksach może wahać się nawet o 50% lub więcej w ciągu roku. Ogólne ryzyko rynkowe może odnosić się do konkretnego sektora. Na przykład indeksy sektora wydobywczego charakteryzują się zwykle większą zmiennością niż indeksy sektora przemysłowego.
Średnia stopa zwrotu na giełdzie wynosi ok10% roczniemierzonej indeksem S&P 500, ale ta średnia stopa wynosząca 10% jest pomniejszana o inflację. Inwestorzy mogą spodziewać się utraty siły nabywczej w wysokości od 2% do 3% rocznie z powodu inflacji.
Handel indeksami giełdowymi wiąże się z niższym ryzykiem niż handel pojedynczymi akcjami ze względu na dywersyfikację. Jeśli handlujesz akcjami firmy, a firma zbankrutuje, możesz stracić swoją inwestycję.
